Name
Abstract | ||
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Zusammenfassung. Aus finanzwirtschaftlicher Sicht können Kreditgarantien als Verkaufsoptionen auf das anteilige Gesamtvermögen einer Unternehmung
interpretiert werden. Die Bewertung von Kreditgarantien erfolgt üblicherweise mit dem Ansatz von Merton. Bei diesem Modell
wird jedoch unterstellt, daß sowohl für den garantierten Kredit als auch für das nicht garantierte Fremdkapital vor Ablauf
der Laufzeit keinerlei Zins– und Tilgungszahlungen geleistet werden. Unsere Arbeit präsentiert ein Modell zur Bewertung von
Garantien auf Kredite mit beliebigen Zins– und Tilgungsmodalitäten. Das vorgeschlagene Bewertungsmodell wird auf Kredite mit
unterschiedlichen Tilgungsformen angewendet. Darüber hinaus werden Sensitivitätsanalysen bezüglich der Einflußfaktoren auf
die aus dem Modell resultierenden Prämiensätze durchgeführt.
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Year | DOI | Venue |
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2000 | 10.1007/s002910000037 | OR-Spektrum |
Keywords | Field | DocType |
Schlüsselwörter: Optionspreistheorie – Hyperoptionen – Garantiebewertung – Bewertung von Derivaten,Key words: Option valuation – Compound options – Valuation of guarantees – Valuation of derivatives | Mathematical optimization,Economics,Humanities | Journal |
Volume | Issue | ISSN |
22 | 4 | 0171-6468 |
Citations | PageRank | References |
0 | 0.34 | 0 |
Authors | ||
3 | ||
Name | Order | Citations | PageRank |
|---|---|---|---|
| Edwin O. Fischer | 1 | 0 | 0.34 |
| Christian Keber | 2 | 26 | 3.05 |
| Dietmar G. Maringer | 3 | 12 | 3.63 |